Оценщик «Открытия» определил предварительную стоимость группы
Стоимость банка «Открытие», который ЦБ планирует продать ВТБ, превышает 350 млрд руб., посчитал оценщик. Сумма не окончательная, а глава ВТБ Андрей Костин ранее заявил, что «дискуссия по конкретным позициям еще не закончена»
Рыночная стоимость 100% акционерного капитала группы «Открытие» находится в диапазоне 359–386 млрд руб., следует из презентации оценщика, аудиторской компании «Деловые решения и технологии» (бывшая Deloitte), которую ЦБ нанял для подготовки продажи актива группе ВТБ. РБК ознакомился с документом, его подлинность подтвердил источник, знакомый с ходом подготовки сделки.
Оценка дана по состоянию на 30 июня 2022 года. На момент начала процедуры в июле третий квартал еще не закончился, и оценщик мог получить отчетность группы только по итогам полугодия. Пока это именно оценка, а не сумма продажи (она должна быть утверждена сторонами сделки).
В «Деловых решениях и технологиях» отказались от комментариев. В аппарате правительства переадресовали вопросы в ВТБ и Банк России. РБК направил запрос в «Открытие», ВТБ, ЦБ и Минфин.
О планах присоединить «Открытие», а также крымский РНКБ к банку ВТБ стало известно в апреле. Такую идею в письме к премьеру Михаилу Мишустину выдвинул президент и председатель правления ВТБ Андрей Костин. Глава «Открытия» Михаил Задорнов идею консолидации не поддерживал.
Задорнов представил аргументы против объединения банка «Открытие» с ВТБ
Финансы
После санации «Открытия» в 2017 году Банк России не раз заявлял о намерении продать актив и даже планировал разместить пакет акций банка на бирже (IPO). Сделка откладывалась в 2020 году из-за пандемии коронавируса, а в феврале 2022-го «Открытие» попало под блокирующие санкции США, Евросоюза и Великобритании. В этих условиях продажа группы банку ВТБ — практически единственный для регулятора вариант реализовать актив, поясняла глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Она подчеркивала, что Банк России рассматривает только вариант продажи «Открытия» «по рыночной оценке», а не передачи в пользу ВТБ.
Что известно о финансовом положении «Открытия»
С марта этого года ЦБ запретил российским банкам раскрывать основные формы отчетности по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ). Кредитные организации также могут не публиковать МСФО.
Тем не менее «Открытие» раскрывало некоторые показатели баланса. Так, согласно презентации банка (есть у РБК), на 1 июля его регуляторный капитал составлял 369 млрд руб. по РСБУ, что близко к выводам оценщика. На ту же дату активы банка были на уровне 3 трлн руб., а норматив достаточности собственных средств (Н1.0) — 13,7%. Послабления ЦБ позволили показать «Открытию» прибыль по итогам полугодия в размере 5,7 млрд руб., хотя финансовый результат группы по МСФО был отрицательным, признавал Задорнов.
Весь сектор по итогам первой половины 2022 года показал убыток на 1,5 трлн руб., отмечал в интервью РБК первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин.
Принадлежащий ЦБ актив, по мнению оценщиков, оказался в 1,6–1,8 раза дороже стоимости всех обыкновенных акций ВТБ: по данным Мосбиржи, на 27 октября их рыночная капитализация составляла 218,4 млрд руб. Акции ВТБ подешевели в феврале на фоне усиления санкционных рисков. Сейчас они торгуются по 1,7 коп., еще в начале февраля стоили дороже 4 коп., а прошлой осенью — дороже 5 коп. У ВТБ есть еще привилегированные акции, но они не торгуются, поэтому их рыночной оценки нет. «Открытие» на бирже также не представлено.
На конец 2021 года совокупный капитал ВТБ составлял 2,18 трлн руб., следует из отчетности группы по МСФО. Для сравнения: у «Открытия» этот показатель тогда составлял 551,6 млрд руб.