На основе данных о первом полугодии эксперты начинают анализировать перспективы российского микрофинансового рынка на следующий год. Они отмечают, что темпы его роста могут снизиться до 5–10%, что заметно ниже, чем в кризисном 2022 году, и менее оптимистично по сравнению с прогнозами на 2023 год. Это замедление роста будет обусловлено ужесточением регулирования в данной сфере, что не позволит всем участникам рынка соответствовать новым требованиям. По оценкам аналитиков, до 40% компаний могут покинуть этот рынок.
«Коммерсантъ» ознакомился с обзором микрофинансового рынка за первое полугодие, составленным «Эксперт РА». Согласно обзору, рост сегмента в 2024 году ожидается на уровне 5–10%, что соответствует темпам роста розничного кредитования. Это заметно медленнее, чем в 2021 году после пандемии (рост на 51%) и даже по сравнению с кризисным 2022 годом (рост на 22%). Хотя обзор не содержит данных о первом полугодии, «Эксперт РА» прогнозирует рост на 10% в 2023 году, в то время как участники рынка ожидают 10–20%.
Рынку предстоит адаптироваться к «существенным вызовам, даже если не произойдет новых экономических потрясений», считают авторы обзора. Особое внимание уделяется ужесточению макропруденциальных ограничений, которые начнут действовать с 1 октября: не более 15% заемщиков должны иметь долговую нагрузку выше 80%, а не более 20% — от 50 до 80%. Кроме того, Центральный банк России (ЦБ РФ) анонсировал повышение коэффициентов резервирования для микрозаймов сроком от двух до шести месяцев по ставке не выше 0,8% в день. «Выдача микрозаймов сроком свыше 30 дней позволяла значительно снизить нагрузку на капитал, учитывая, что экономика продукта и его клиентская база существенно перекрываются с самым регулируемым сегментом займов ‘до зарплаты'», — говорится в обзоре. Соблюдение новых норм потребует либо значительного увеличения капитала МФО, либо приведет к стагнации бизнеса у игроков без значительных финансовых ресурсов, полагают в «Эксперт РА».
В предыдущем полугодии и в 2022 году, несмотря на ужесточение регулирования и кризисные события, микрофинансовые организации получали значительную прибыль. «Действия регулятора направлены прежде всего на ограничение предложения кредитных продуктов, но спрос на них остается высоким, что позволяет участникам поддерживать рост даже при ужесточении регуляторных ограничений», — считает руководитель группы рейтингов финансовых институтов в АКРА Валерий Пивень. Он также отмечает, что рентабельность бизнеса МФО достаточно высока для развития за счет возможного снижения доходности, и ключевым игрокам не составит большого труда привлечь новые ресурсы.