FT Partners представил отчет о финансировании, слияниях и поглощениях в финтех-секторе за второй квартал 2024 года. Согласно данным, опубликованным в Sostav, наблюдается заметный рост инвестиций в финтех-стартапы.
Американские фондовые рынки продемонстрировали значительную стабильность во втором квартале 2024 года, после резкого падения в апреле. К концу квартала рынки существенно укрепились благодаря улучшению экономической ситуации, снижению инфляции и устойчивому росту ВВП. Инвесторы продолжили активные действия, несмотря на нестабильное доверие и отсутствие снижения ставок ФРС.
Во втором квартале 2024 года наблюдался умеренный рост активности сделок по сравнению с кризисным 2023 годом. Общий объем сделок в финтех-секторе, включая слияния, частные инвестиции и IPO, увеличился почти на 50% по сравнению с прошлым годом, достигнув 57 миллиардов долларов. Количество сделок выросло на 25% в годовом исчислении.
Количество привлечений капитала свыше 100 миллионов долларов увеличилось на 50% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, составив 30 сделок. Три крупнейших привлечения капитала превысили 500 миллионов долларов, включая 1 миллиард долларов, привлеченных компанией Abound, и почти 700 миллионов долларов, полученных Stripe. Однако большая часть активности сосредоточена на сделках ранних стадий: почти половина всех раундов составила менее 5 миллионов долларов.
Финансирование стартапов проходит через несколько раундов, каждый из которых соответствует определенной стадии развития компании:
- Pre-Seed: Стартап находится на стадии идеи или разработки концепции. Финансирование обычно поступает от основателей, друзей и семьи или малых бизнес-ангелов. Цель — создание прототипа или минимально жизнеспособного продукта (MVP).
- Seed: Стартап уже имеет MVP и начинает тестировать его на рынке. Инвесторы могут быть бизнес-ангелами или небольшими венчурными фондами. Средства используются для доработки продукта, маркетинга и привлечения первых клиентов.
- Раунд A: Компания уже имеет доказанную бизнес-модель и начинает генерировать доход. Инвестиции направляются на масштабирование бизнеса, улучшение продукта и расширение команды. Обычно привлекаются венчурные капитальные фонды.
- Раунд B: Компания стабильно работает и хочет расширить свою долю на рынке. Финансирование используется для увеличения производства, маркетинга и выхода на новые рынки.
- Раунд C и далее: Эти раунды предназначены для дальнейшего масштабирования, выхода на международные рынки или подготовки к IPO. Инвестиции могут поступать от крупных венчурных фондов, хедж-фондов или частных инвесторов.
- IPO (Initial Public Offering): Выход компании на фондовый рынок для продажи акций широкой публике. Это позволяет привлечь значительные средства для дальнейшего роста и развития.
Каждый раунд финансирования определяет степень контроля и доли, которую инвесторы получают в компании.
В последние кварталы капитал в раунды Seed и A вкладывался больше, чем в раунды D+. Исключением стал раунд I, в котором Stripe привлекла 6,9 миллиарда долларов.
Во втором квартале 2024 года американские финтех-компании привлекли больше капитала, чем в аналогичный период прошлого года. Количество сделок возросло на 27%, а объем операций в долларах увеличился на 45%. Крупнейшими сделками стали привлечение Stripe в США на 694 миллиона долларов от нераскрытых инвесторов, сбор британским Abound свыше 1 миллиарда долларов от GSR Ventures и Citigroup в Европе, а также привлечение австралийской Betashares 199 миллионов долларов от Temasek.
Новыми «единорогами» (компаниями с оценкой в 1 миллиард долларов и выше) стали платформа смарт-контрактов на блокчейне MONAD, независимые финансовые консультанты и кастодианы Altruist, а также платформа цифровой идентификации Humanity Protocol.
В первом полугодии 2024 года 54% привлеченного капитала пришло от компаний, расположенных за пределами Северной Америки, главным образом благодаря нескольким крупным источникам финансирования в Европе и Азии. Активность на развивающихся рынках продолжает расти, составив 12% всех сделок, включая Южную Америку, Ближний Восток и Африку.
Индийские компании заняли третье место по числу сделок и объему средств за первый и второй кварталы 2024 года, превращая Индию в ключевой финтех-центр Азии. В стране с высокой долей молодежи наблюдается большой спрос на цифровые финансовые услуги.
Очевидно, что финтех-рынок продолжает активно развиваться не только в США, но и в других регионах.