На фоне замедления экономики Китая ультрабогатые китайцы, число которых, по прогнозам, вырастет с 98,5 тыс. в 2023 году до почти 145 тыс. к 2028 году, ищут надежные способы хранения своего капитала. Как сообщает CNBC, инвестиционные стратегии богатых китайцев стали более осторожными, что связано с замедлением экономического роста и проблемами в секторе недвижимости.
Согласно последнему отчету Knight Frank, количество ультрабогатых людей в Китае, то есть тех, чье состояние превышает $30 млн, вырастет почти на 50% в ближайшие годы. В условиях экономического застоя, вызванного проблемами в недвижимости, эти инвесторы ориентируются на международные активы. Несмотря на это, рынок элитной недвижимости в стране продолжает оставаться одним из самых востребованных направлений.
Джеймс Макдональд из компании Savills отмечает, что в Шанхае наблюдается рост сделок с элитной недвижимостью. Это связано с недавним смягчением правительственной политики, которое увеличило количество новых объектов недвижимости в центре города и удовлетворило отложенный спрос. В мае 2024 года правительство сократило срок, в течение которого необходимо платить налог в Шанхае, с 5 до 3 лет, а также снизило первоначальный взнос для первых покупателей с 30% до 20%.
Сэм Кси из CBRE добавляет, что элитные дома в Шанхае стали привлекательными инвестициями из-за их дефицита. В первом квартале 2024 года объем сделок с новостройками стоимостью от $2,75 млн вырос на 38% по сравнению с тем же периодом прошлого года. При этом 40% этих покупателей — жители Шанхая.
По словам Кристин Ли из Knight Frank, роскошные проекты, такие как Arbour в Шанхае и другие, были распроданы сразу после запуска. Тем не менее, рынок элитной недвижимости Китая остается сосредоточенным в центральных районах городов первого эшелона.
Стивен Пау из Hefeng Family Office утверждает, что элитные дома в Шанхае представляют собой ценные активы для сохранения капитала и ликвидности, особенно в условиях нестабильности. Другие инвестиционные классы, такие как широкий рынок недвижимости и китайские акции, менее популярны среди ультрабогатых.
Ник Сяо из Hywin International отмечает, что богатые китайцы все чаще используют разнообразные классы активов, включая валюту, частные кредиты и международные акции. Например, казначейские облигации США и частные акции предоставляют диверсификацию и возможность фиксировать доходность.
Пау также подчеркивает рост инвестиций в международные активы через схемы QDII и QDLP, что отражает стремление богатых китайцев к консервативному подходу в условиях экономической неопределенности и геополитических рисков. Эти инвесторы избегают рисков и стремятся сохранить капитал, выбирая низкорисковые и высокодоходные инструменты.
Отличия в инвестиционном поведении китайских и зарубежных состоятельных людей подчеркивают различия в их менталитете и подходе к риску. Китайские инвесторы больше ориентированы на сохранение капитала и стабильный доход, в то время как их западные коллеги предпочитают более диверсифицированные и сбалансированные инвестиционные стратегии.