С 1 января 2025 года в России вступил в силу закон, разрешающий страховым компаниям предлагать новый формат инвестиционного продукта — долевое страхование жизни (ДСЖ). Первым игроком на рынке, планирующим запустить продажу таких полисов, станет «Сбер», который намерен начать реализацию продукта уже в марте.
Что представляет собой ДСЖ
ДСЖ — это гибридный финансовый инструмент, сочетающий страховую защиту и инвестиционную составляющую. Часть взносов клиента направляется на страхование жизни, а другая часть инвестируется в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). При наступлении страхового случая выгодоприобретатели получают как страховую выплату, так и инвестиционный доход. Если страховой случай не наступает, по окончании срока действия договора клиент вправе забрать накопленные инвестиции.
Почему ДСЖ заменяет ИСЖ
Новый продукт приходит на смену инвестиционному страхованию жизни (ИСЖ), которое завершит своё существование в конце 2025 года. По словам Игоря Кобзаря, вице-президента Сбербанка и генерального директора «СберСтрахование жизни», ДСЖ обеспечит большую прозрачность комиссионных сборов и повысит гибкость инвестиционных решений. Кроме того, страховщики смогут избегать включения этих продуктов в баланс компании и необходимости создания дополнительных резервов.
Гибкость и выбор для клиентов
Ключевым преимуществом ДСЖ является возможность самостоятельного распределения вложений. Клиент может определить, какую часть взноса направить на страхование, а какую — на инвестиции. Выбор инвестиционных фондов будет представлен в виде закрытых и открытых ПИФов, которые предложит страховая компания.
Кобзарь отметил, что «СберСтрахование жизни» планирует предложить разнообразный выбор фондов, включая сторонние управляющие компании. Такая стратегия обеспечит клиентам доступ к более широкому спектру инвестиционных решений с конкурентными комиссиями.
Стратегия развития и прогнозы
Запуск продаж ДСЖ в офисах Сбербанка запланирован на конец марта. Ранее, в январе, компания получила лицензию от Центробанка на управление инвестиционными счетами и фондами. Первым инвестиционным продуктом станет ПИФ денежного рынка. В дальнейшем линейка расширится за счет включения фондов, ориентированных на облигации и акции, особенно после ожидаемого снижения ключевой ставки ЦБ во втором полугодии 2025 года.
Гарантии и возможности для клиентов
ДСЖ предлагает не только финансовую защиту, но и возможность продолжения инвестиционного участия даже после наступления страхового события. Например, если клиент столкнется с утратой работы или инвалидностью, он получит страховую выплату. При этом инвестиционная часть может остаться в ПИФах и продолжать приносить доход.
Конкуренция и прозрачность на рынке
Для повышения конкурентоспособности своего предложения, «СберСтрахование жизни» рассматривает сотрудничество с различными управляющими компаниями. Это обеспечит клиентам возможность выбирать инвестиционные фонды с минимальными комиссиями.
«Мы не ограничиваемся фондами только одной управляющей компании. Наша цель — предоставить клиентам выбор и доступ к выгодным инвестиционным решениям», — подчеркнул Кобзарь.
Перспективы рынка
Новый формат страхования откроет дополнительные возможности для клиентов, желающих совместить страховую защиту с инвестициями. Учитывая прогнозы о снижении ключевой ставки и оживлении фондового рынка, ДСЖ имеет потенциал стать востребованным продуктом в финансовом секторе России в ближайшие годы.