7 апреля на мировой финансовой арене внимание сместилось с Белого дома на Федеральную резервную систему (ФРС), где состоялось закрытое совещание совета директоров. Основной темой обсуждения стали изменения ключевых ставок.
На фоне масштабных ликвидаций и падения Биткоина ниже отметки $80 000, даже намек на ослабление монетарной политики может стать катализатором восстановления на рынке. Повестка дня заседания ФРС включает вопросы пересмотра ставок аванса и дисконтирования, что может свидетельствовать о готовности к снижению процентных ставок в ближайшее время.
Как ставки влияют на доллар и криптовалюты?
Высокие процентные ставки делают инструменты с фиксированным доходом более привлекательными для инвесторов. В таких условиях инвесторы часто уходят из более рискованных активов, таких как акции и криптовалюты, предпочитая стабильный доход. Снижение ставок, напротив, увеличивает ликвидность, облегчает доступ к кредитам и может вернуть капиталы на рынки, что в прошлом, например после кризиса 2008 года, стимулировало рост фондовых и криптовалютных активов.
Кроме того, снижение ставок ослабляет доллар, что делает криптовалюты более привлекательными для инвесторов, ищущих способы хеджирования рисков.
ФРС под давлением: позиции Пауэлла и влияние тарифной политики
Глава ФРС Джером Пауэлл сохраняет осторожную позицию, подчеркивая, что на данный момент нет необходимости в снижении ставок. Однако, с учетом ухудшения рыночных настроений и влияния тарифной политики, давление на ФРС усиливается. Рынки уже закладывают в цены ожидания нескольких понижений ставки в текущем году.
Рынок и мнение Ларри Финка: противоположные прогнозы
Гендиректор BlackRock Ларри Финк выражает противоположную точку зрения. Он утверждает, что большинство руководителей крупных компаний считают, что экономика США уже находится в рецессии, и, по его мнению, ФРС вряд ли примет решение о снижении ставки — возможно, даже произойдет повышение. По его оценке, вероятность снижения ставки на 4-5 раз в 2025 году стремится к нулю. Однако, несмотря на его мнение, рынки продолжают ожидать мягкой монетарной политики, и даже намек на возможное смягчение может привести к мощному отскоку на рынках — как традиционных, так и в криптовалютах.
Какое влияние снижение ставок окажет на крипторынок?
В краткосрочной перспективе снижение ставок будет поддерживать рост активов с высоким риском. Криптовалюты могут оказаться в числе таких активов, что станет шансом для восстановления доверия на рынке. Меньшие процентные ставки делают традиционные активы менее привлекательными, что побуждает институциональных инвесторов искать альтернативы, и криптовалюты могут стать важным выбором среди таких альтернатив.
Прогноз на будущее: чем намек на смягчение монетарной политики может обернуться для рынков?
Если ФРС действительно намекнет на возможное снижение ставок, это может стать поворотным моментом для финансовых рынков. Не только для фондовых рынков, но и для криптовалютных активов. Пока рано говорить о резком развороте, но повестка заседания ФРС может стать первым шагом в этом направлении. Инвесторы уже следят за каждым заявлением, и рынок готов к возможному резкому движению.