Сбербанк и ВТБ объявили о снижении ипотечных ставок с 4 марта, впервые скорректировав условия кредитования после их роста до рекордных уровней в ноябре 2024 года. Этот шаг стал реакцией на изменения в стоимости фондирования и регуляторные послабления со стороны ЦБ.
Новые ставки от крупнейших игроков
- Сбербанк снизил ставки на 1–1,5 п.п. в зависимости от первоначального взноса. По кредитам на новостройки с внесением 20–50% стоимости жилья ставка теперь составляет 28,7%, а по ипотеке на вторичное жилье — 28,1%.
- ВТБ пересмотрел условия комбинированной ипотеки, в которой часть займа оформляется на льготных условиях, а остаток — по рыночной ставке. Средневзвешенная ставка по «семейной» ипотеке в крупнейших регионах снизилась с 12,08% до 9,51%. Банк также рассматривает возможность пересмотра ставок по стандартным ипотечным программам.
- Абсолют Банк подтвердил намерение снизить ставки в ближайшее время.
- МТС Банк пока не планирует изменений.
- Банк «Санкт-Петербург» следит за тенденциями и уже предлагает «конкурентные ставки», но дальнейшие планы не раскрывает.
- Другие крупные банки пока не прокомментировали ситуацию.
Почему банки пошли на снижение?
По данным «Дом.РФ», в ноябре 2024 года ставки по рыночной ипотеке превысили 28% после их роста на 3,5 п.п. у крупнейших банков. В начале 2025 года ряд игроков начал постепенно корректировать условия. Например, «Уралсиб» снизил ставки на 1,5 п.п. в январе, а «Дом.РФ» — на 2,7 п.п. в феврале. Однако средний уровень ставок остается высоким: 28,73% на новостройки и 29,29% на вторичное жилье.
Основные факторы, повлиявшие на снижение ставок:
- Удешевление фондирования. В феврале средняя ставка по депозитам в топ-10 банках снизилась до 20,85%, потеряв 1,5 п.п. от декабрьских пиков. Это снижает затраты банков на привлечение средств и дает возможность корректировать ипотечные ставки.
- Регуляторные послабления. С 1 марта 2025 года ЦБ смягчил надбавки по ипотечным кредитам для заемщиков с первоначальным взносом от 20% и низким уровнем долговой нагрузки (менее 70%). Это позволяет банкам выдавать больше ипотечных кредитов при меньшем давлении на капитал.
- Снижение объемов ипотечного кредитования. По данным ЦБ, в ноябре 2024 года объем выдачи ипотеки составил 274 млрд рублей, в декабре — 291 млрд рублей, а в январе — лишь 127 млрд рублей. Это на 50–65% меньше, чем в аналогичные месяцы 2024 года. Банки пытаются поддержать спрос.
Чего ожидать заемщикам?
Эксперты расходятся в оценках дальнейшей динамики ставок.
- Наталия Богомолова (НРА) отмечает, что смягчение условий снизит долговую нагрузку заемщиков, но ставки по-прежнему остаются высокими.
- Алексей Кирюхин («Эксперт РА») считает, что снижение ставок — вынужденная мера для поддержки ипотечного рынка, но в долгосрочной перспективе это приведет к сокращению прибыли банков.
- Ирина Носова (АКРА) прогнозирует лишь незначительное снижение ставок (на 1,5–2 п.п.), так как для более серьезной коррекции требуется снижение ключевой ставки ЦБ, которая остается на рекордном уровне — 21%.
Итог
Банки начали корректировать ипотечные ставки, но пока речь идет о небольшом снижении. Глубоких изменений на рынке можно ожидать только при смягчении монетарной политики ЦБ. Тем не менее даже небольшое снижение ставок может стать сигналом для оживления ипотечного кредитования.