Российские финансовые организации сталкиваются с необходимостью перераспределения приоритетов — с активного развития кредитного портфеля на поддержку достаточности капитала. Аналитики предупреждают: к концу 2025 года требования к капиталу системно значимых банков (СЗБ) значительно ужесточатся, тогда как у большинства из них текущие показатели находятся близко к минимально допустимым значениям. Это способно привести к замедлению темпов роста кредитного рынка в ближайшие годы.
Согласно исследованию АКРА, посвящённому ключевым драйверам капитализации российских банков в 2024–2025 годах, кредитным организациям предстоит существенное увеличение собственных средств. В агентстве отмечают, что на фоне снижения запасов капитала у ведущих игроков рынка и приближения их показателей к регуляторным минимумам политика Банка России будет стимулировать банки аккумулировать капитал и повышать финансовую устойчивость в течение следующих 12 месяцев.
По состоянию на 1 апреля средний норматив достаточности собственного капитала (Н1.0) для всех системно значимых кредитных организаций превышал минимальный порог без учета надбавок всего на 1 процентный пункт. Для сравнения, до кризиса на банки с системной значимостью накладывалась дополнительная надбавка в 1 п. п., а для универсальных банков — 2,5 п. п. В 2022 году ЦБ временно освободил кредитные организации от выполнения этих надбавок, однако начиная с 2024 года запускается пятилетний этап их поэтапного возврата.
В рамках этого процесса к концу текущего года СЗБ должны увеличить норматив Н1.0 на 0,5 п. п. за системную значимость и на 1 п. п. для обеспечения достаточного капитала. С 1 июля вводится дополнительная антициклическая надбавка в размере 0,5 п. п., что к концу 2025 года повысит минимальный норматив достаточности капитала для системно значимых банков до 10%.
Председатель Банка России Эльвира Набиуллина в ходе февральской встречи с руководителями банков подчеркнула, что резкий рост кредитования в последние два года истощил капитальные и ликвидные резервы, накопленные до начала 2022 года. В этих условиях банки должны сосредоточиться на трех приоритетах: укреплении капитальной базы, эффективном управлении кредитными рисками и работе с проблемной задолженностью.
Данные АКРА показывают, что у шести из десяти системно значимых банков, раскрывающих информацию о капитале, показатель достаточности капитала группы (Н20.0) находится в диапазоне 9–11%. При этом к концу года минимальное требование с учетом надбавок составит 10%. На этом фоне агентство прогнозирует замедление роста кредитных портфелей до 10% в 2025 году, что будет способствовать укреплению общей капитализации банковского сектора.
Эксперты указывают, что массовые экстренные меры по увеличению капитала большинству банков не понадобятся. По мнению аналитика «Эксперт РА» Юрия Беликова, текущие денежно-кредитные условия и уровень задолженности населения ограничивают интенсивность конкурентной борьбы за кредитные активы. Это позволит крупным игрокам выполнить ужесточенные нормативы без необходимости дополнительных капиталовложений.
Таким образом, банковская система в ближайшие годы окажется под давлением регуляторных требований, что приведет к сдерживанию кредитного роста и усилению финансовой устойчивости — ключевого фактора стабильности сектора в условиях меняющейся экономической конъюнктуры.