Президент США Дональд Трамп заявил о введении 25% пошлин на импорт стали и алюминия. Эти меры затронут металлы, поступающие из всех стран, однако точные сроки вступления в силу и другие параметры пошлин пока не раскрыты. Эксперты, опрошенные РБК, предупреждают, что такие действия могут привести к росту цен и увеличению издержек на внутреннем рынке США. Влияние на российских производителей будет минимальным, так как они и так исключены с американского рынка, но конкуренция на альтернативных рынках может усилиться из-за перераспределения поставок.
Предыдущие меры по пошлинам на металлы
Еще в первом президентском сроке Дональд Трамп вводил пошлины на металлы: в 2018 году были установлены 25%-ные пошлины на ввоз стали и 10%-ные на алюминий из всех стран, за исключением Канады и Мексики. Позднее эти ограничения были распространены и на страны-исключения, но в 2019 году США, Канада и Мексика договорились об отмене пошлин. В 2021 году, при президенте Джо Байдене, США и Евросоюз пришли к соглашению по пошлинам, договорившись о беспошлинном ввозе ограниченных объемов стали и алюминия из ЕС. В 2023 году США ввели заградительные пошлины в размере 200% на российский алюминий, а в 2024 году — пошлины на сталь (25%) и алюминий (10%), не выплавленные или не отлитые в Мексике.
Цены на алюминий и сталь
После анонса Трампа цены на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) увеличились не более чем на 1%, торгуясь в районе $2660 за тонну. Рынок алюминия в США страдает от дефицита, производя только около 750 тыс. тонн алюминия в год при потребности в более чем 4 млн тонн. Импорт составляет 70-80% от общего объема, причем основными поставщиками являются Канада, ОАЭ, Китай и другие страны.
Что касается стали, в 2024 году производство в США составило 79,5 млн тонн, а потребление прогнозировалось на уровне 89,2 млн тонн. В 2025 году прогнозируется увеличение до 91 млн тонн. Основные поставщики стали в США — Канада, Бразилия, Мексика и Южная Корея.
Цель пошлин и их влияние на мировые рынки
Целью введения пошлин является стимулирование производства и переработки алюминия внутри США, заявляют представители Алюминиевой ассоциации. Ожидается, что это приведет к затовариванию мирового рынка алюминия, где уже прогнозируется профицит металла. Развитие внутреннего спроса станет приоритетом для производителей, в том числе для российской Алюминиевой ассоциации.
Импортные пошлины вводятся для защиты собственных производителей от дешевого импорта, отмечает аналитик ФГ «Финам» Алексей Калачев. Пошлины на алюминий и сталь из Китая, Канады и других стран поддержат американские цены, однако это может усилить конкуренцию на мировых рынках, что приведет к снижению цен в других регионах.
Цены на металлы: возможные последствия для мировых рынков
Введение пошлин и тарифов традиционно приводит к росту цен на металлы, так как нарушаются глобальные цепочки поставок, говорит аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Данилов. Однако, учитывая опыт первых президентских мер Трампа, рост цен будет ограничен, так как ключевые страны-партнеры смогут договориться о снятии ограничений.
Конкуренция среди экспортеров стали и алюминия усилится на альтернативных рынках, что может оказать давление на цены в долгосрочной перспективе. Трейдеры предполагают, что пошлины приведут к замедлению спроса в США и Китае, что может повлиять на мировые котировки.
Влияние на российский рынок
Российский алюминий не поставляется в США с момента введения заградительных пошлин в 2023 году. Пошлины на импорт стальных слябов из России были введены еще в 2018 году. В России присутствуют сталелитейные активы НЛМК, а также североамериканский дивизион Evraz. Несмотря на эти ограничения, российские производители продолжат искать новые рынки для сбыта, что может усилить конкуренцию с другими странами, поставляющими металлы в США.
Российские металлурги столкнутся с усиленной конкуренцией на альтернативных рынках, таких как Европа, Азия и Турция. Потенциально это может привести к снижению цен и давлению на маржу российских производителей.
Будущее российской металлургии
Заявления Трампа об увеличении пошлин могут оказать негативное влияние на глобальную металлургию, как это произошло в 2018 году. Однако ситуация в России в 2024 году хуже, чем тогда, из-за снижения мировых цен, падения спроса и рентабельности. Прогнозируется, что спрос на сталь в России снизится на 5,6% в 2024 году и продолжит снижаться в 2025 году.