Ошибки инвестирования во время рецессии

Инфляция, хотя и снизилась с самого высокого уровня за последние десятилетия, остается болезненно высокой. В результате ЦБ продолжала повышать процентные ставки, чтобы замедлить экономический рост и продолжить агрессивную атаку на цены. Опасность, однако, заключается в том, что слишком сильное торможение может привести к рецессии в и без того вялой экономике.

По прогнозам, в следующем году инфляция замедлится из-за роста безработицы. Несмотря на это, собственные прогнозы ЦБ показывают, что к концу года цены по-прежнему будут расти неприемлемыми темпами.

Немедленно продавайте свои активы, когда они начинают падать.

Когда экономика находится в рецессии, фондовый рынок становится очень волатильным. В результате у вас может возникнуть соблазн сократить свои убытки, когда вы увидите, что все ваши инвестиции падают на торговом экране. Однако, когда инвестиции терпят неудачу, вы не должны их разгружать.

Вот три причины, по которым вам следует держаться за свои инвестиции.

Если вы продаете во время спада, вы можете потерять деньги

В результате рыночного спада цены на акции снижаются. Цены на инвестиции, вероятно, были выше, когда рынок был на подъеме, поэтому вы, вероятно, платили за них больше. Другими словами, если вы продаете во время спада, вы можете потерять деньги на своих инвестициях.

Помните, что вы никогда не потеряете деньги, если не продадите, независимо от того, что делает рынок. Единственный способ зафиксировать свои убытки — это продавать, когда цены ниже, даже если ваши инвестиции уменьшатся в цене. Короче говоря, хороший способ избежать потери денег — держать свои акции до тех пор, пока цена не восстановится.

Невозможно предсказать рынок

Если вы хотите максимизировать свою прибыль, вы должны покупать акции по самой низкой цене, когда рынок достигает дна, и продавать, когда рынок достигает пика. Стратегия называется синхронизацией рынка, и, хотя это звучит умно, ее успешное выполнение чрезвычайно сложно.

Никто не может точно предсказать, что произойдет на фондовом рынке, даже самые лучшие инвесторы. Даже небольшая ошибка во времени может привести к большим потерям на фондовом рынке.

В качестве примера рассмотрим крах рынка в 2020 году на ранних стадиях пандемии COVID-19. Всего за несколько недель S&P 500 потерял более трети своей стоимости. Продав свои инвестиции вскоре после того, как цены начали падать, вы не только зафиксировали бы свои убытки, но и зафиксировали бы более высокую прибыль. Кроме того, вы могли пропустить почти немедленное восстановление рынка.

Выбирая время на рынке, вы можете покупать во время высоких цен, продавать во время их самых низких и повторно покупать во время высоких цен. Однако, когда вы сохраняете свои инвестиции в трудные моменты, у вас больше шансов выйти на первое место.

Здоровая компания должна увидеть отскок цены

Фондовые рынки нестабильны, но у компаний с сильными и здоровыми балансами больше шансов прийти в норму.

Важно понимать основные принципы бизнеса компании, чтобы определить ее силу. Ответить на следующие вопросы помогут вам определить это:

• Есть ли у него конкурентное преимущество в своей отрасли?
• Способны ли его лидеры принимать правильные деловые решения в трудные времена?
• Это финансово перспективно?

В долгосрочной перспективе ваши инвестиции должны восстановиться после периодов волатильности, если вы инвестируете в солидные компании. Во времена рыночных потрясений лучше сохранить свои инвестиции и переждать бурю.

Строгое ограничение инвестиций на фоне волатильности

В то время как некоторые инвесторы продают, когда рынок падает, другие вообще не инвестируют. На самом деле, согласно недавнему опросу, 65% инвесторов удерживают больше денег, чем должны на фондовом рынке.

Если вы будете держаться подальше от фондового рынка, вы можете упустить некоторые из лучших доходов. За последние 20 лет 10 лучших дней прибыли произошли после крупных спадов фондового рынка в 2008 и 2020 годах, во время начала пандемии Covid-19.

Покупка акций в их самых низких точках

Акции могут быть на самом низком уровне, когда вы инвестируете в период экономической нестабильности. Опять же, можно упустить некоторые выгодные возможности, если вы попытаетесь таким образом рассчитать рынок.

Во время рецессии лучше инвестировать последовательно через равные промежутки времени. Единственное, что имеет значение, это то, что эти акции в конце концов вырастут в цене, а не если вы купите их по самой низкой цене.

Рецессия может создать ряд проблем, когда дело доходит до инвестирования. Однако знание того, каких ошибок следует избегать, может уберечь вас от необходимости жить с сожалениями в будущем.

Непонимание того, во что вы вкладываете деньги

Во время рецессии у инвесторов возникает соблазн инвестировать в новые, модные инвестиции. Избегайте всего, чего вы не понимали до рецессии.

Например, если вы не знакомы с криптовалютой и отчаянно хотите инвестировать в нее, сейчас может быть неподходящее время. В конечном итоге все сводится к следующему: понимаете ли вы, во что инвестируете? Вы понимаете, почему вы инвестируете в криптовалюту? Вы понимаете, как работает криптовалюта?

Инвестиции без диверсификации

Класть все яйца в одну корзину — не лучшая идея. В целом, инвестирование только в несколько акций может быть рискованным. Риск еще выше во время рецессии. Однако, диверсифицируя свой капитал по нескольким активам, вы сможете уменьшить убытки, если одна или несколько ваших ставок не сработают.

Во время рецессии биржевые фонды (ETF) предоставляют вам доступ к разнообразной группе высококачественных акций через индексные ETF, помогая вам избежать этих ошибок.

Существует 2 основных типа индексов:

• Рыночный индекс, такой как S&P 500, является показателем всего рынка.
• Индекс, который отслеживает гораздо более целенаправленное подмножество рынка в целом, например акции роста с малой или высокой капитализацией. Также доступны индекс облигаций, товарный индекс и валютный индекс.

ETF, основанные на индексах, стремятся воспроизвести доходность рынка или подмножества рынка, который они стремятся воспроизвести, за вычетом своих сборов. Рыночная цена ETF будет отличаться от стоимости чистых активов фонда, поэтому индексные ETF не идеально отслеживают базовый индекс.

Как правило, индексы, основанные на подмножествах рынка, конкурируют с более широкими индексами, основанными на всем рынке. Например, индекс компаний с малой капитализацией обычно сравнивается инвесторами с более широким индексом всего рынка.

Проверка вашего портфеля 24/7

Принятие инвестиционных решений на основе движений рынка и постоянное беспокойство о стоимости вашего портфеля во время спада вряд ли будет прибыльным. Постоянная проверка указывает на беспокойство, которое может привести к эмоциональным решениям. Вы должны проверять свой портфель раз в неделю, если можете. Иногда большие дни падения следуют за большими днями роста.

Наличные

В результате этой ошибки панические продажи усугубляются. После рыночного спада цены на акции часто сильно восстанавливаются, показывая, во что вам может обойтись спасение, когда рынок развернется.

Честно говоря, хранение наличных имеет смысл, если у вас есть краткосрочные потребности в расходах или вы создаете резервный фонд. Когда до ваших долгосрочных финансовых целей еще несколько десятков лет, нет смысла держать крупную позицию в нем как часть своего инвестиционного портфеля.

Инвесторам, у которых есть избыток денежных средств, потому что они продали во время падения рынка или по любой другой причине, рекомендуется закрыть разрыв и инвестировать. Можно постепенно возвращаться на рынок, покупая определенное количество акций через регулярные промежутки времени (например, ежемесячно) с использованием усреднения долларовой стоимости. Во многих случаях усреднение долларовой стоимости может облегчить боязливым инвесторам избавление от наличных денег, поскольку им не придется беспокоиться о том, чтобы вложить много денег на рынок, только чтобы увидеть, как они снова распродаются. В результате, если рынок восстановится, они будут рады, что уже вложили часть своих денег в работу.

Вы не консультируетесь со специалистом по инвестициям, прежде чем сделать крупную инвестицию

Как люди, мы все делаем ошибки. И иногда мы совершаем эти ошибки, потому что все мы позволяем нашим эмоциям взять верх над нами. Однако в конце концов вы попадете в беду, если будете принимать решения, основанные на чувствах, а не на фактах.

Как вы можете держать вещи в перспективе и убедиться, что ваши инвестиции идут по плану? Обратитесь к профессионалу за инвестиционным советом. Когда на вашей стороне профессионал, вы, скорее всего, будете сосредоточены на своих долгосрочных целях и будете оставаться на коне.

Часто задаваемые вопросы

Что такое рецессия?

После периода роста рецессия обычно определяется как два последовательных квартала снижения ВВП (валового внутреннего продукта).

Рецессия — это значительный спад экономической активности в масштабах всей экономики, продолжающийся более нескольких месяцев, обычно проявляющийся в реальном ВВП, реальных доходах, занятости, промышленном производстве, оптовой и розничной торговле.

Что вызывает рецессии

Многие вещи приводили к рецессии в прошлом, но, как правило, причиной является экономический дисбаланс. Например, рецессия 2008 года была вызвана избыточной задолженностью на рынке жилья. Неожиданные потрясения также могут привести к сокращению рабочих мест, например, пандемия COVID-19.

Экономический рост, прибыль и цены на акции оказываются под давлением, когда растет безработица. Из-за этих факторов экономика может попасть в порочный круг. В долгосрочной перспективе рецессии необходимы для устранения излишков перед следующим бумом.

Как рецессия влияет на фондовый рынок

Хотя рецессии трудно предсказать, все же разумно подумать о том, как они могут повлиять на ваш портфель. Исторически сложилось так, что медвежьи рынки (падение рынка на 20% и более) и рецессии (экономические спады) часто накладывались друг на друга, при этом фондовые рынки опережали экономический цикл на 6-7 месяцев на пути вниз и обратно.

Но даже в этом случае изменения рыночного тайминга могут иметь неприятные последствия, как, например, перевод всего портфеля на наличные. Часто наибольшую прибыль приносят поздние стадии экономического цикла или сразу после дна рынка. На падающих рынках может помочь усреднение долларовой стоимости, когда инвесторы вкладывают равные суммы через равные промежутки времени. Инвесторы могут купить больше акций по более низким ценам, оставаясь при этом в позиции, когда рынок восстановится.

Как долго длятся рецессии

По данным, с 1854 года средняя рецессия длилась 17 месяцев. Как правило, рецессии длятся около 10 месяцев после Второй мировой войны, при этом рецессии обычно длятся намного короче. Однако рецессия может длиться гораздо дольше. Например, Великая рецессия 2007–2009 годов длилась 18 месяцев. И наоборот, она может длиться лишь короткое время. Например, рецессия COVID-19 2020 года длилась всего два месяца.

Что нужно сделать, чтобы подготовиться к рецессии

До и во время рецессии инвесторы должны сохранять спокойствие. Это особенно верно во времена экономического и рыночного стресса, когда эмоции могут саботировать возврат инвестиций.

Хотя рецессии нельзя предсказать, важно сохранять долгосрочный настрой. Убедитесь, что ваш портфель сбалансирован, чтобы вы могли воспользоваться периодами роста до того, как они наступят, оставаясь при этом устойчивыми в периоды волатильности.