Что такое финансовый анализ и как быстро освоить навыки для работы специалистом

Финансовый анализ играет ключевую роль в принятии обоснованных решений менеджерами. Он помогает выявить сильные и слабые стороны компании в финансовом плане, что позволяет корректировать стратегию и эффективно планировать будущее. Раннее выявление финансовых рисков способствует предотвращению неудачных инвестиций и помогает управлять потенциальными убытками.

Кроме того, финансовый анализ оказывает большую пользу инвесторам, так как дает возможность оценить финансовое положение различных компаний и выбрать наилучшие инвестиционные возможности. Анализируя финансовые тенденции и результаты прошлых периодов, компании могут лучше прогнозировать будущее, устанавливать реалистичные бюджеты и корректировать свои стратегии для достижения поставленных целей.

Согласно данным odelax, финансовый анализ незаменим для оптимизации распределения ресурсов, повышения операционной эффективности и увеличения общей прибыльности. Он активно используется для оценки экономических тенденций, разработки финансовой политики и создания долгосрочных бизнес-планов.

Что такое финансовый анализ?

Финансовый анализ — это процесс оценки финансового состояния компании, основанный на ее финансовой отчетности. Он позволяет оценить, насколько эффективно работает предприятие, выявить слабые места и наметить пути их устранения.

Финансовый анализ проходит несколько этапов. Вначале собираются данные из бухгалтерских отчетов, таких как баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Затем эти данные подвергаются анализу с использованием различных методов и показателей.

Этот анализ полезен как для внутренних пользователей (руководителей и собственников компании), так и для внешних (банков, инвесторов, налоговых органов). Внутренний финансовый анализ помогает принимать важные управленческие решения и планировать развитие компании. Внешний анализ позволяет оценить финансовую устойчивость компании и ее привлекательность для потенциальных партнеров.

Вам может быть интересно — Как не допустить ошибок: принципы борьбы с усталостью и выгоранием

Таким образом, финансовый анализ является неотъемлемой частью управления бизнесом, способствующей его стабильности и росту.

Основные понятия финансового анализа

Разобравшись с ключевым понятием, перейдем к составляющим финансового анализа.

Финансовая отчетность: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств

Баланс — это отчет, отображающий финансовое состояние компании на конкретную дату. Баланс состоит из двух главных разделов: активов и пассивов.

• Активы — это ресурсы компании, такие как денежные средства, оборудование и недвижимость.
• Пассивы — обязательства компании, включающие кредиты и долги перед поставщиками.

Разница между активами и пассивами называется собственным капиталом.

Отчет о прибылях и убытках (также известен как отчет о финансовых результатах) демонстрирует доходы и расходы компании за определенный период. Здесь представлены выручка, себестоимость товаров или услуг, операционные и прочие расходы, налоги и чистая прибыль. Основная цель этого отчета — показать, насколько прибыльной или убыточной была деятельность компании за отчетный период.

Отчет о движении денежных средств предоставляет информацию о притоках и оттоках денежных средств компании за определенный временной интервал. Он делится на три основные части:

• Операционная деятельность — денежные потоки от основной деятельности компании.
• Инвестиционная деятельность — денежные потоки от покупки и продажи долгосрочных активов.
• Финансовая деятельность — денежные потоки от операций с собственным капиталом и займами.

Этот отчет помогает понять, каким образом компания генерирует и использует свои денежные средства.

Основные финансовые показатели: ликвидность, рентабельность, оборачиваемость активов

Ликвидность показывает, насколько компания способна покрывать свои краткосрочные обязательства.

• Текущая ликвидность (Current Ratio):
  Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
  Этот коэффициент демонстрирует, насколько компания может покрыть свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.
• Быстрая ликвидность (Quick Ratio):
  Быстрая ликвидность = (Оборотные активы − Запасы) / Краткосрочные обязательства
  Здесь запасы исключаются из оборотных активов, так как они могут быть менее ликвидными.

Рентабельность показывает эффективность использования ресурсов компании для получения прибыли.

• Рентабельность активов (Return on Assets, ROA):
  ROA = (Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов) х 100%
  Показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в активы.
• Рентабельность собственного капитала (Return on Equity, ROE):
  ROE = (Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала) х 100%
  Этот показатель иллюстрирует, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный акционерами.

Оборачиваемость активов показывает, насколько эффективно компания использует свои активы для создания выручки.

Оборачиваемость активов (Asset Turnover):
Оборачиваемость активов = Выручка / Среднегодовая стоимость активов
Этот коэффициент демонстрирует, сколько выручки приносит каждый рубль, вложенный в активы.

Методы финансового анализа

Далее рассмотрим основные методы финансового анализа и кратко охарактеризуем их особенности.

Горизонтальный анализ

Этот метод подразумевает сравнение финансовых показателей компании за различные периоды. Основная цель — выявить тенденции и изменения в таких показателях, как выручка, прибыль, активы и обязательства.

Вам может быть интересно — Как эффективно управлять сигналами, чтобы избежать кризисов

Например, сравнение текущих данных с данными за предыдущий год позволяет увидеть, как изменились ключевые показатели. Горизонтальный анализ помогает определить, какие аспекты бизнеса демонстрируют рост, а какие требуют внимания и улучшений.

Вертикальный анализ

Вертикальный анализ сосредоточен на изучении структуры финансовых отчетов за один отчетный период. Он показывает, какова доля каждого элемента в общей сумме, например, доля основных средств в активах или выручка в общих доходах.

Этот метод помогает оценить распределение ресурсов компании и выделить статьи, оказывающие наибольшее влияние на финансовые результаты. Вертикальный анализ часто используют для сравнения компаний разного масштаба, поскольку он оперирует относительными показателями.

Коэффициентный анализ

Коэффициентный анализ включает расчет и анализ различных финансовых коэффициентов, таких как ликвидность, рентабельность, платежеспособность и деловая активность. Эти коэффициенты позволяют оценить финансовое состояние и эффективность деятельности компании.

Например, коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании покрывать краткосрочные обязательства, а рентабельность активов (ROA) показывает, насколько эффективно используются активы для получения прибыли. Коэффициентный анализ помогает выявить сильные и слабые стороны бизнеса и сравнить его показатели с конкурентами.

Анализ трендов

Этот метод направлен на выявление долгосрочных тенденций в финансовых показателях компании. Анализ трендов основан на сравнении данных за несколько отчетных периодов и определении общей направленности изменений.

К примеру, можно проанализировать динамику выручки компании за последние пять лет, чтобы спрогнозировать будущие результаты. Анализ трендов позволяет обнаружить устойчивые закономерности и использовать их для стратегического планирования.

Применение финансового анализа

Теперь, познакомившись с основными понятиями, рассмотрим, как применяется финансовый анализ на практике.

Внутренний анализ

Внутренний финансовый анализ проводится непосредственно в компании и направлен на оценку её финансового состояния, выявление проблем и поиск возможных решений. Он служит инструментом для принятия управленческих решений, планирования и контроля и включает в себя анализ бухгалтерской и управленческой отчетности, а также других внутренних данных. Основные направления применения внутреннего анализа:

• Управление и планирование: анализ помогает руководству принимать обоснованные решения, планировать бюджет и контролировать расходы.
• Оценка эффективности: выявляет слабые стороны в работе компании и находит возможности для улучшения её деятельности.
• Контроль и аудит: применяется для внутреннего контроля и аудита финансовых операций, повышая точность и прозрачность учета.

Внешний анализ

Внешний финансовый анализ выполняется сторонними специалистами, такими как инвесторы, кредиторы, регулирующие органы и даже СМИ. Его основная цель — оценка финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности компании, а также выявление возможных рисков. Этот анализ основывается на публичной финансовой отчетности и других доступных данных и применяется в следующих случаях:

• Инвестиции: инвесторы используют внешний анализ для оценки рисков и потенциальной доходности вложений в компанию.
• Кредитование: банки и другие кредиторы анализируют финансовую устойчивость компании перед выдачей кредитов, чтобы оценить её способность обслуживать задолженность.
• Регулирование: контролирующие органы, включая налоговые службы, проводят внешний анализ для проверки соблюдения финансовых норм и правил, что повышает прозрачность и устойчивость компании на рынке.

Таким образом, внутренний и внешний анализ играют ключевую роль в поддержании финансовой устойчивости и успешного развития компании, учитывая как её внутренние потребности, так и внешние запросы со стороны заинтересованных сторон.

Вам может быть интересно — Этапы развития генерального директора: пять основных стадий лидерства

Как быстро освоить финансовый анализ

Теперь перейдём к практике — где и как можно эффективно обучиться финансовому анализу.

Онлайн-курсы и образовательные платформы

Для старта обучения можно рассмотреть следующие курсы:

• SF Education — курс «Финансовый аналитик» (12 месяцев)
• Skypro — курс «Финансовый аналитик» (9 месяцев)
• Skillbox — курс «Финансовый аналитик» (3 месяца)
• Eduson Academy — курс «Финансовый аналитик» (3 месяца)
• GeekBrains — факультет финансовой аналитики (10 месяцев)
• Нетология — курс «Финансовая аналитика» (4 месяца)
• SkillFactory — курс «Финансовый аналитик» (8 месяцев)

Самоучители и книги

Дополнительно можно обратиться к книгам, которые помогут закрепить теоретическую основу:

• «Как оценить бизнес по аналогии» — Е. Чиркова
• «Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов» — А. Дамодаран
• «Финансовые махинации: Как обнаружить бухгалтерские уловки и мошенничество в финансовых отчетах» — Х. Шилит, Дж. Перлер, Й. Энгельхарт
• «Маленькая книга победителя рынка акций» — Дж. Гринблатт
• «Метод Питера Линча» — П. Линч
• «Финансовый анализ» — А. Н. Жилкина
• «Финансовый анализ: основные методы и коэффициенты» — Контур.Школа

Практические советы по обучению

Для более быстрого освоения финансового анализа рекомендуем:

• Изучить основы бухгалтерского учёта — понимание принципов учёта облегчит анализ финансовых отчетов.
• Практиковаться на реальных данных — анализируйте финансовые отчёты существующих компаний.
• Освоить Excel и другие аналитические инструменты — это значительно упростит процесс анализа данных.
• Изучать кейсы и примеры — анализ успешных и неудачных случаев поможет понять, какие методы эффективны.
• Следить за новостями и трендами — оставайтесь в курсе последних изменений в экономике и финансах.
• Посещать вебинары и мастер-классы — общение с экспертами даст дополнительные инсайты.
• Создать собственные финансовые модели — практика улучшит понимание процессов и навыки анализа.

По данным odelax, в 2024 году финансовые аналитики особенно востребованы в банковской, инвестиционной, страховой сферах, а также в IT-индустрии. Средняя зарплата аналитиков остаётся выше среднего уровня по рынку и продолжает расти. Внедрение новых финансовых инструментов, таких как искусственный интеллект и машинное обучение, увеличивает потребность в специалистах, способных работать с большими объемами данных и сложными моделями. Это открывает финансовым аналитикам перспективы карьерного роста, вплоть до старших аналитиков, руководителей отделов и даже финансовых директоров.